Nicaragua var frem til første januar 2002 Norges eneste prioriterte samarbeidsland i Mellom-Amerika. I dag er det i gruppen av særskilte samarbeidsland. Norsk bilateral virksomhet startet i 1987 og bakgrunnen var ønske om å støtte landets mål om sosial utvikling. Etter fredsavtalen og flerparti-valget 1990, skjedde det en dreining av støtten for å bidra til konsolidering og utvikling av demokrati, fred og menneskerettigheter - både i Nicaragua og i regionen generelt. Fremskrittene på disse områdene har vært betydelige.
Den langsiktige målsetning for norsk bistand til Nicaragua er å bidra til å bekjempe fattigdommen og oppnå en bærekraftig samfunnsutvikling.
Prioriterte sektorer er i) Godt styresett, ii) fremme av menneskerettigheter og iii) økonomisk vekst basert på bærekraftig bruk av naturressursene. Bekjempelse av hiv/aids og tverrgående hensyn som institusjonsutvikling, kvinner og likestilling skal ivaretas. Helserettede tiltak skal fases ut i løpet av de nærmeste årene.
Samarbeidet er forankret i prioriteringene nedfelt i Nicaraguas egen strategi for fattigdomsreduksjon (Poverty Reduction Strategy Paper – PRSP). Den er blitt til som resultat av bred deltakelse både fra regjering og det sivile samfunn, inkludert flere offentlige høringer rundt omkring i landet. PRSP'n prioriterer bekjempelse av korrupsjon, i tillegg til økt åpenhet i forvaltningen og økt desentralisering og demokratisering. Tiltak for å bedre barns oppvekstvilkår er også prioritert. Politisk styring på kommunalt nivå er nytt i Nicaragua, men en forutsetning for utvikling på landsbygda. Kommunene må derfor tilføres både økonomiske og faglige ressurser for å styre denne utviklingen.
PRSP-planen er årsak til at fattigdomsreduksjon nå er satt øverst på dagsorden. Gjennomføring av planen vurderes som en forutsetning for å få til en bærekraftig utvikling i landet. Både givere og det sivile samfunnet vil bli sentrale aktører som hver på sin måte må bidra til at planen følges opp og evt. endres i tråd med skiftende rammebetingelser.